Lancement du partenariat Global Green Bond Partnership

Pour un accroissement des financements pour l’action en faveur du climat au moyen d’obligations vertes à l’échelle des collectivités territoriales et des entreprises

Le partenariat mondial en matière d’obligations vertes – Global Green Bond Partnership – a été lancé hier lors du sommet mondial sur l’action climatique qui s’est tenu à San Francisco. Ce nouveau partenariat appuiera les activités d’entités infra-étatiques – telles que villes, autres collectivités territoriales et entreprises – et d’institutions financières de sorte à accélérer les émissions d’obligations vertes.

Parmi les membres fondateurs du partenariat figurent la Banque mondiale, l’International Finance Corporation (IFC – membre du Groupe Banque mondiale), Amundi, la Banque européenne d’investissement (BEI), l’initiative Obligations climatiques, Ceres, l’ICLEI (International Council for Local Environmental Initiatives – Conseil international pour les initiatives écologiques locales), la Convention mondiale des maires pour l’action en faveur du climat et de l’énergie et le partenariat Low Emissions Development Strategies Global Partnership (LEDS GP).

« Il apparaît que les obligations vertes ont joué au cours des dix dernières années un rôle moteur pour mobiliser des financements commerciaux à l’appui d’investissements intelligents sur le plan climatique ; elles recèlent encore un potentiel de croissance considérable. L’IFC se réjouit de participer au partenariat Global Green Bond et de collaborer avec d’autres institutions pionnières pour accélérer les émissions d’obligations vertes et mobiliser des financements climatiques supplémentaires », a déclaré Vikram Widge, responsable à l’échelle mondiale de la politique et des financements climatiques à l’IFC.

La Convention-cadre des Nations unies sur les changements climatiques (CCNUCC) estime qu’il sera nécessaire de mobiliser 1 500 milliards d’USD par an jusqu’en 2030 pour mettre pleinement en œuvre l’Accord de Paris (1). La BEI et la Banque mondiale ont joué un rôle pionnier sur le marché des obligations vertes : la BEI a émis la première obligation climatiquement responsable en 2007 (2) et la Banque mondiale a émis sa première obligation verte en 2008 (3). Le marché des obligations vertes continue d’enregistrer une croissance rapide, passant d’un volume d’émission annuel de 3,4 milliards d’USD en 2012 à 161 milliards d’USD en 2017 (4). Les États tout autant que les entreprises reconnaissent que le marché des obligations vertes offre d’importantes possibilités à l’échelle mondiale de mobiliser le capital requis pour promouvoir les infrastructures et le développement à faibles émissions de carbone et à l’épreuve des changements climatiques.

« Les principales banques, les plus gros émetteurs et les plus grands investisseurs institutionnels au monde doivent agir rapidement pour soutenir la transition des actifs carbonés vers les actifs verts dans les bilans et les orientations des programmes d’investissement des entreprises. Le marché international des obligations vertes est désormais le tremplin de cette transition à grande échelle, avec pour objectif de mobiliser des milliards de nouveaux capitaux en faveur de l’adaptation et de la résistance aux effets des changements climatiques, des énergies propres et des infrastructures vertes », a déclaré Sean Kidney, président de l’initiative Obligations climatiques.

Les membres du partenariat Global Green Bond travailleront de concert pour accroître les émissions d’obligations vertes principalement par des entités infra-étatiques et des entreprises par le biais d’une assistance technique ciblée, d’un renforcement des capacités, d’une réduction des risques, d’investissements et d’un appui à la souscription, ainsi que d’une assistance à la création de fonds et d’autres instruments financiers innovants visant à mobiliser les capitaux d’investisseurs.

« Il est crucial d’accroître les financements verts pour lutter contre les changements climatiques et mettre en œuvre l’Accord de Paris. La BEI, qui joue un rôle de pionnier et de principal émetteur à ce jour, reconnaît le potentiel majeur des obligations vertes pour accélérer les investissements à faible intensité de carbone et renforcer le soutien des investisseurs. En tant que banque de l’UE, nous saluons le nouveau partenariat Global Green Bond dont la vocation est de lever les freins à l’émission d’obligations vertes. Il aidera de nouveaux partenaires publics et privés, notamment dans les économies émergentes et en développement, à émettre une première obligation verte, avec à la clé un nombre encore plus grand de projets admissibles à un financement », a ajouté Jonathan Taylor, vice-président de la BEI chargé de l’action en faveur du climat.

Le partenariat coordonnera son action avec d’autres initiatives, comme le programme Green Cornerstone Bond Fund Support de l’IFC qui complète le fonds Amundi Planet Emerging Green One et différentes mesures ciblées de soutien à la croissance mondiale du marché des obligations vertes.

« Amundi, qui est un acteur clé de la gestion d’actifs verts et investit dans la transition vers les énergies propres à l’échelle mondiale, se réjouit de collaborer avec les membres du partenariat pour recenser de nouvelles pistes à l’appui de la lutte contre le réchauffement climatique de la planète », a déclaré Stanislas Pottier, directeur de l’investissement responsable chez Amundi.

Les membres du partenariat entendent également travailler ensemble à l’élaboration d’un cadre de préparation et d’un guide à l’intention des futurs émetteurs d’obligations vertes, principalement des entités infra-étatiques et des entreprises, afin de leur permettre d’évaluer rapidement leur capacité à émettre des obligations vertes et de recenser les principaux déficits et obstacles à l’émission.

Les membres du partenariat collaboreront pour appuyer une offre coordonnée de services d’assistance technique et d’activités de renforcement des capacités dans le cadre de leurs émissions d’obligations vertes et l’éventail des domaines de compétence. Ces services seront fournis dans le cadre des partenariats en vigueur et des institutions en place.

De surcroît, les membres du partenariat Global Green Bond chercheront à collaborer avec les signataires de la déclaration Green Bond Pledge (5) (GB Pledge) et à les accompagner dans le processus d’émission de leur tout premier emprunt vert en leur fournissant une assistance technique.

« Le Groupe Banque mondiale présente régulièrement des instruments innovants pour aider les villes à financer des infrastructures à faibles émissions de carbone et à l’épreuve des changements climatiques. Le partenariat tirera parti de ce savoir-faire tout en étendant notre champ d’action aux pays en développement et aux villes désireux de faire des obligations vertes un élément essentiel de leur stratégie de financement de l’action en faveur du climat », a déclaré Laura Tuck, vice-présidente chargée du développement durable, qui a annoncé ce jour le nouveau partenariat à l’occasion du sommet mondial sur l’action climatique.

Le partenariat LEDS GP – un réseau d’échange de savoir-faire entre pairs – fera fonction de secrétariat provisoire du partenariat Global Green Bond. Les membres travailleront ensemble pour recenser les résultats concrets et les étapes clés au titre du partenariat et organiseront au moins une manifestation conjointe de sensibilisation d’ici la fin de 2018.

Principales activités de transformation par les membres fondateurs du partenariat :

Le Groupe Banque mondiale a émis l’une des premières obligations vertes en 2008 (6).

L’International Finance Corporation (IFC) – membre du Groupe Banque mondiale a été la première institution à émettre une obligation verte de référence de 1 milliard d’USD au format global en 2013. En mars 2018, l’IFC et Amundi ont lancé le plus grand fonds ciblé d’obligations vertes, qui prévoit d’investir 2 milliards d’USD dans des obligations vertes dans les pays émergents pendant sa durée de vie (7).

L’ICLEI – Conseil international pour les initiatives écologiques locales soutient l’élaboration d’orientations sur les obligations vertes à l’intention des collectivités locales, en collaboration avec l’initiative Obligations climatiques et d’autres partenaires. L’ICLEI, en tant que partenaire de la Convention mondiale des maires pour l’action en faveur du climat et de l’énergie, fournit une assistance technique et stratégique aux villes et agglomérations, les aidant aussi à accéder à des financements et à recourir aux mécanismes de financement appropriés.

Ceres a publié les Principes sur les obligations vertes en 2014.

L’initiative Obligations climatiques est à l’origine de l’élaboration de normes et d’un système de certification fondés sur des données scientifiques permettant aux émetteurs d’obligations vertes, aux États, aux investisseurs et aux marchés financiers d’évaluer les antécédents en matière de climat et l’intégrité environnementale des obligations, des prêts et d’autres instruments de dette.

Amundi : l’IFC et Amundi ont lancé le plus grand fonds ciblé d’obligations vertes à ce jour, qui prévoit d’investir 2 milliards d’USD dans des obligations vertes dans les pays émergents pendant sa durée de vie.

La BEI a émis la première obligation climatiquement responsable en 2007 (8).

La Convention mondiale des maires pour l’action en faveur du climat et de l’énergie a mis en place, en collaboration avec ses partenaires fondateurs, des partenariats et des outils pour renforcer la capacité des collectivités locales à accéder plus rapidement à des mécanismes de financement à l’échelle requise pour réaliser les objectifs de l’Accord de Paris.

Les membres fondateurs du Partenariat Global Green Bond :

Groupe Banque mondiale

International Finance Corporation (IFC) – membre du Groupe Banque mondiale

ICLEI – Conseil international pour les initiatives écologiques locales

Ceres

Initiative Obligations climatiques

Partenariat Low Emissions Development Strategies Global Partnership (LEDS GP)

Amundi

Banque européenne d’investissement (BEI)

Convention mondiale des maires pour l’action en faveur du climat et de l’énergie