- La demande de prêts a augmenté et l’accès au crédit s’est assoupli en Europe centrale, de l’Est et du Sud-Est, mais les progrès profitent surtout aux ménages et non aux entreprises.
- Les ratios de prêts non productifs se sont améliorés au cours du dernier semestre, mais l’embellie ne devrait pas se poursuivre au prochain semestre, signe qu’un certain degré d’incertitude prévaudra.
La Banque européenne d’investissement (BEI) publie ce jour l’édition d’automne 2021 de son enquête sur l’activité de prêt des banques dans les pays d’Europe centrale, de l’Est et du Sud-Est (les « pays ECESE »). Dans son rapport, la BEI examine les stratégies des banques internationales actives dans les pays ECESE et les conditions du marché telles qu’évaluées par ces établissements. Le document présente une analyse et une comparaison régionales et pays par pays.
La publication de l’automne 2021 dessine des perspectives plus positives pour les systèmes bancaires dans les pays ECESE, qui s’accompagnent néanmoins d’une série d’incertitudes et de risques de détérioration. Malgré les fortes répercussions de la pandémie, la demande de crédit a rebondi et les conditions de l’offre de financements ont commencé à s’assouplir graduellement. La demande de prêts est solide sur le segment des ménages et frémit à nouveau sur celui des investissements fixes des entreprises. Les conditions de l’offre de crédit s’assouplissent, mais principalement pour les ménages tandis que les entreprises, notamment celles de petite dimension, restent visées par des conditions strictes.
Debora Revoltella, économiste en chef de la BEI : « L’enquête montre que le soutien international et national a été décisif pour préserver les activités des groupes bancaires dans la région ECESE après le coup d’arrêt initial et brutal provoqué par le choc de la pandémie de COVID-19 en 2020. Le maintien de cet engagement public fort est désormais essentiel pour faciliter l’accès des entreprises au financement ainsi que les investissements dans la transition écologique et numérique. Avec le Groupe BEI, les banques de la région ont un allié solide sur lequel elles peuvent compter pour soutenir le financement des économies locales. »
Luca Gattini, chef de l’unité Scénario macroéconomique : « Parmi les groupes bancaires actifs dans la région ECESE, 40 % ont l’intention de développer leurs activités. C’est une bonne nouvelle après les turbulences causées par la crise pandémique en 2020. Mais des incertitudes et des risques de détérioration subsistent. Les entreprises n’ont toujours pas un accès plus souple aux financements bancaires. En outre, les groupes bancaires s’attendent à ce que l’évolution positive concernant les prêts non productifs marque le pas. Les mesures réglementaires et politiques doivent continuer à témoigner du soutien apporté, en particulier pour accélérer les investissements indispensables dans l’action pour le climat et la transition numérique. »
L’enquête sur l’activité de prêt des banques dans les pays ECESE relève de la communication et du suivi réguliers de la BEI, du FMI, de la BERD et de la Banque mondiale dans le cadre de l’initiative de Vienne pour la sauvegarde de la stabilité financière des pays émergents en Europe.
Engagement des groupes bancaires et perspectives concernant la région
L’encours des groupes bancaires sur la région a augmenté au cours des six derniers mois dans le cadre d’un engagement stratégique visant à maintenir, voire à accroître, les opérations. Ces groupes ont également indiqué que leurs opérations dans les pays ECESE étaient à nouveau rentables après un recul temporaire en 2020.
Les groupes bancaires transfrontaliers font état d’intentions stratégiques positives concernant leurs opérations régionales et indiquent qu’ils soutiennent pleinement leurs filiales et leurs encours sur la région pendant l’année 2021. Environ 60 % des groupes bancaires interrogés ont l’intention de maintenir leurs activités dans la région ECESE, tandis que 40 % annoncent vouloir les développer.
Offre et demande de crédits en Europe centrale, de l’Est et du Sud-Est
Conditions de l’offre de crédits par segment de marché en 2021
Source : enquête de la BEI sur l’activité de prêt des banques dans les pays ECESE – Automne 2021
Les filiales et les banques locales dans les pays ECESE rendent compte d’une solide hausse de la demande de crédits. Après un fort ralentissement au cours des deuxième et troisième trimestres de 2020, la demande a augmenté, soutenue principalement par les besoins en fonds de roulement, ainsi que par des perspectives positives concernant le marché immobilier, la confiance des consommateurs et les dépenses des ménages. En particulier, le soutien à la demande grâce aux prêts à l’investissement est redevenu positif après de fortes contractions en 2020 et début 2021. Ce redressement témoigne d’une amélioration des conditions économiques réelles pour les entreprises.
Les conditions de prêt se sont assouplies au cours des six derniers mois, après des resserrements en 2020 et début 2021. Toutefois, si les conditions de crédit se sont assouplies pour les ménages, cela n’a pas été le cas pour les entreprises, en particulier pour les petites et moyennes entreprises.
Santé des portefeuilles de crédit des banques
La qualité du crédit a recommencé à s’améliorer après une légère détérioration en 2020. Néanmoins, le rebond ne devrait pas se poursuivre au cours des six prochains mois, les groupes bancaires signalant une incertitude élevée.
Ratios de prêts non productifs en Europe centrale, de l’Est et du Sud-Est
Des chiffres négatifs indiquent un ratio croissant de prêts non productifs
Source : enquête de la BEI sur l’activité de prêt des banques dans les pays ECESE – Automne 2021
Le soutien des mesures liées la pandémie de COVID-19 a joué un rôle crucial pour maintenir les opérations des banques dans la région
Les banques opérant dans la région ont indiqué que les mesures réglementaires et stratégiques visant à soutenir les prêts avaient joué un rôle positif important. En particulier, les banques qui ont profité des mécanismes publics de garantie indiquent que ces programmes ont été très efficaces pour soutenir les prorogations de prêts – une constatation récurrente au cours des trois dernières vagues d’enquête. Les banques qui tirent parti des opérations de refinancement des banques centrales estiment que ces dispositifs ont favorisé les conditions de crédit.
Informations générales
À propos du département Analyses économiques de la BEI
Le département Analyses économiques de la BEI effectue des recherches et des études économiques et apporte une analyse unique des activités d’investissement dans l’Union européenne et au-delà. Il aide la Banque à mettre en œuvre ses opérations et à définir son positionnement, sa stratégie et ses politiques. Debora Revoltella, économiste en chef, dirige le département et son équipe de 40 économistes.
À propos de l’enquête de la BEI sur l’activité de prêt des banques dans les pays ECESE
L’enquête de la BEI sur l’activité de prêt des banques dans les pays ECESE est une étude unique en son genre menée chaque semestre auprès de quelque 80 banques, institutions financières et groupes bancaires locaux en Europe centrale, de l’Est et du Sud-est. Elle recueille des informations sur les critères d’octroi des financements, les conditions et les modalités de crédit, sur les taux d’approbation, ainsi que sur les différents facteurs nationaux et internationaux susceptibles d’engendrer des modifications dans l’activité de prêt. La demande de prêts est également étudiée, avec une analyse des sollicitations de financements et de leur qualité. L’enquête comprend des questions spécifiques sur la qualité du crédit et les conditions de financement des banques. Elle est conçue pour constituer un éventail d’observations qui peuvent déboucher sur une évaluation quasiment en temps réel de la santé du secteur bancaire dans la région ECESE. L’enquête est élaborée et gérée par le département Analyses économiques de la BEI. Son rapport fait partie d’une série de rapports à laquelle participent la BERD, le FMI et la Banque mondiale dans le cadre de l’initiative de Vienne (http://vienna-initiative.com).
Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site web de la BEI : https://www.eib.org/fr/about/economic-research/surveys.htm