Qu’est-ce que l’union des marchés des capitaux ?
L’union des marchés des capitaux est une initiative qui vise à permettre à l’argent – investissements et épargne – de circuler dans l’ensemble de l’Union européenne, dans l’intérêt des consommateurs, des investisseurs et des entreprises, quel que soit le lieu où ils se trouvent.
En quoi est-ce important ?
L’Europe doit investir dans des infrastructures et des technologies stratégiques. Un marché unique des capitaux faciliterait la mobilisation de ressources financières pour ces investissements. L’Europe ne manque pas de capitaux, mais il faut les mobiliser partout où cela est nécessaire.
Quel est le rôle du Groupe Banque européenne d’investissement dans l’union des marchés des capitaux ?
Le Groupe BEI crée des instruments financiers pouvant contribuer à la constitution d’une véritable union des marchés des capitaux, des outils qui peuvent transformer le concept d’union des marchés des capitaux en une réalité tangible.
Les quatre axes de notre contribution à l’union des marchés des capitaux
Élargir l’initiative Champions technologiques européens
L’initiative Champions technologiques européens de la Banque européenne d’investissement a été lancée par l’intermédiaire du Fonds européen d’investissement, notre filiale qui se consacre à la promotion des petites et moyennes entreprises. Elle consiste en un fonds de fonds innovant qui utilise des ressources publiques pour acheminer les capitaux vers de grands fonds de capital-risque. L’objectif est de financer des entreprises européennes en expansion au moyen de capitaux européens, de sorte que nos innovateurs et entrepreneurs n’aient plus à céder leurs activités à des investisseurs des États-Unis, de Chine ou d’ailleurs, à cause d’un manque d’investissements européens.
Tirer parti de notre solide expérience en titrisation pour lancer une plateforme paneuropéenne de titrisation.
Les changements climatiques nécessitent des investissements massifs dans les domaines du renouvellement urbain, de l’efficacité énergétique, ou encore de la rénovation des bâtiments. La titrisation – notamment la titrisation verte – pourrait contribuer au financement de projets durables et créer de nouveaux actifs attrayants pour les investisseurs, à l’appui de la transition écologique de l’Union européenne.
Faciliter la croissance des émissions d’obligations numériques en utilisant les chaînes de blocs publiques dans toute l’Europe.
L’objectif est d’améliorer l’accès aux financements pour les petites entreprises, qui dépendent actuellement principalement de l’accès aux prêts bancaires. Le Groupe BEI est à l’avant-garde du marché des obligations numériques. Nous avons lancé quatre obligations numériques entre 2021 et 2023, en expérimentant différentes technologies, techniques d’ingénierie financière et cadres juridiques. Pour nous, la collaboration avec les banques centrales de la zone euro et la Banque centrale européenne présente un potentiel stratégique en vue de l’évaluation du projet de création d’un euro numérique.
Un marché des obligations vertes normalisé au sein de l’Union européenne.
Nous pouvons nous appuyer sur notre rôle de chef de file de longue date dans le domaine de la finance verte. Nous avons en effet lancé la première obligation verte au monde en 2007. Depuis lors, nous avons émis des obligations climatiquement responsables et des obligations pour le développement durable pour un montant de 93 milliards d’euros dans 23 monnaies distinctes. Cela fait de nous la plus grande banque multilatérale de développement à émettre des obligations vertes et durables dont les fonds levés sont réservés à une utilisation spécifique. Le cadre de réglementation et de surveillance de la finance durable de l’Europe évolue vers un système unique de classification des activités économiques qui contribuent aux objectifs de durabilité de l’UE. Les investisseurs disposeront ainsi d’une information standardisée qu’ils pourront réellement utiliser. C’est là une condition essentielle pour garantir une concurrence équitable, une tarification efficiente des alternatives d’investissement et des investissements efficaces au sein de l’union des marchés des capitaux.