Le Fonds de garantie européen allège la charge qui pèse sur le secteur bancaire pour maintenir les entreprises à flot dans toute l’Europe. Voici comment fonctionne cet outil de prêts bancaires pour faire face aux répercussions du COVID-19 en Finlande et en Suède

Par Chris Knight et Claire Shirley

Petri Vartiainen est un conseiller expérimenté dans le financement des exportations. Il est bien occupé.

Il travaille chez Finnvera, une institution financière publique finlandaise qui accorde des prêts et des garanties aux entreprises et appuie les exportations finlandaises dans des secteurs tels que le transport maritime, les télécommunications, la foresterie, l’exploitation minière, les métaux et l’énergie. « Qui sait de quoi sera fait l’avenir ou si la pandémie va continuer encore et encore ? », s’interroge-t-il.

La pandémie pénalise tous les types d’entreprises, en particulier celles qui exportent et travaillent en lien avec le marché mondial. Les entreprises ont encore besoin de flux de trésorerie pour honorer leurs dépenses et effectuer des investissements afin de rester compétitives.

Ce dont les banques ont fortement besoin en ce moment, c’est de pouvoir accorder plus de prêts à des taux abordables. Le Fonds de garantie européen, un filet de sécurité contre le COVID-19 mis en place par la Banque européenne d’investissement, tombe à point nommé. Il permet aux banques d’aider davantage d’entreprises à survivre et à se développer à un moment où beaucoup d’entre elles pensaient devoir reporter leurs dépenses.

« Le Fonds de garantie européen aide réellement des institutions financières comme Finnvera à répondre aux besoins des entreprises locales durement affectées par le COVID-19 et à leur donner accès au financement », explique Roxana Popescu, chargée de prêts pour la région nordique à la Banque européenne d’investissement.

En avril 2021, la BEI a garanti une grande partie du futur portefeuille de prêts de Finnvera, permettant à l’entreprise de mettre à disposition jusqu’à 650 millions d’euros de nouveaux financements pour les moyennes et grandes entreprises.

Continuer à payer les factures alors que les revenus diminuent

La Banque européenne d’investissement a mis en place en 2020 le Fonds de garantie européen pour aider les entreprises à rester à flot, à se relever de la crise du COVID-19 et à continuer d’investir dans la transition verte. Les garanties seront couvertes collectivement par les pays de l’UE participant au programme.

La BEI a signé des dizaines de garanties similaires dans toute l’Europe pour soutenir l’économie. Sur une enveloppe disponible de près de 25 milliards d’euros, ce fonds de garantie en a distribué environ deux tiers. Ces investissements pourraient mobiliser jusqu’à 200 milliards d’euros pour l’économie de l’Union européenne.

Le Fonds de garantie s’inscrit dans le cadre d’un plan de relance de l’Union européenne d’une valeur de plus de 500 milliards d’euros qui vient en aide aux régions du continent les plus durement touchées.

Cinq façons dont le COVID-19 nuit aux entreprises

• Impossibilité de se rendre au travail, entraînant d'importants déséquilibres en matière d'emploi
• Productivité économique en berne en raison d’un manque de main-d’œuvre ou de ruptures dans les chaînes d’approvisionnement
• Perturbations de la chaîne d’approvisionnement se traduisant par une hausse des prix dans les magasins
• Pénuries de main-d’œuvre entraînant une inflation des salaires
• Investissements des entreprises à l’arrêt ou réduction de leurs opérations pour rester à flot

De nouvelles difficultés pour les exportateurs

En tant que bailleur de fonds de l’État, Finnvera a pour rôle d’être complémentaire aux marchés financiers et d’augmenter le nombre de nouvelles entreprises en Finlande, tout en aidant les entreprises existantes à se développer. Organisme officiel de crédit à l’exportation de la Finlande, Finnevera aide son portefeuille d’environ 26 000 clients à vendre plus de produits dans le monde.

De nombreuses grandes entreprises exportatrices ont ressenti les répercussions négatives de la pandémie en différé, car leurs commandes sont souvent placées bien à l’avance. Finnvera et d’autres institutions financières finlandaises avaient estimé que les entreprises exportatrices du pays et leurs chaînes de sous-traitance commenceraient à ressentir les effets de la crise avant la fin de 2020. Cela ne présageait rien de bon pour l’économie finlandaise, qui est soutenue par une vaste industrie exportatrice dans des domaines tels que la foresterie, les produits chimiques, la technologie et la construction navale.

« Au tout début de la pandémie, nous avons commencé à nous préparer à relever les défis à venir », explique Petri Vartiainen, conseiller principal chez Finnvera. « Je pense que l’économie finlandaise se porte plutôt bien par rapport à de nombreux autres pays, mais la pandémie est encore très présente. Nous ne savons pas quelles seront les répercussions à l’avenir pour les différentes industries. La BEI a été et reste un partenaire précieux pour Finnvera et le secteur financier finlandais. »

Des prêts bancaires liés au COVID-19 en Suède

La Banque européenne d’investissement a signé une garantie similaire avec l’agence suédoise de crédit à l’exportation (SEK), qui lui permettra d’accorder 467 millions d’EUR de nouveaux prêts aux moyennes et grandes entreprises. Cet accord pourrait se traduire par un bénéfice total de 1,1 milliard d’euros pour l’économie suédoise. La BEI investit environ 2 milliards d’euros par an dans des projets suédois.

Comme Finnvera, SEK est une société publique qui offre un appui aux exportateurs, ainsi qu'à leurs fournisseurs et aux acheteurs internationaux. Depuis 1962, les prêts de SEK ont aidé des centaines d’entreprises suédoises, dont Ericsson et Volvo Trucks, à augmenter leur production, à réaliser des acquisitions, à embaucher des salariés et à vendre plus de produits dans le monde entier.

Erik Welin, chargé de prêts à la Banque européenne d’investissement qui a travaillé sur la garantie SEK, déclare que le Fonds de garantie européen « nous permet de soutenir la reprise et la reconstruction de l’économie. Ce travail est important étant donné que nous allons vers une réouverture des économies. »

Il est bon d’être ouvert à de nombreux types d’assistance pendant une crise.

« Nous souhaitons avoir accès au plus grand nombre d’outils pour soutenir nos clients », explique Richard Anund, un haut responsable de l’agence suédoise de crédit à l’exportation (SEK).