- Nachhaltigkeitsdeal spart 125 Mio. US-Dollar an Kreditkosten, die Barbados in Klimaanpassung investiert
- Schuldenumwandlung ist für Staaten ein innovatives Modell zur Finanzierung von Klimamaßnahmen ohne Neuverschuldung
Barbados hat erstmals Schulden in Klimainvestitionen umgewandelt und finanziert damit eine klimafeste Wasser- und Abwasserinfrastruktur. Mit Unterstützung internationaler Partner konnte das Land teure laufende Kredite günstiger umschulden. Dadurch spart Barbados 125 Millionen US-Dollar, mit denen das Land das Wassermanagement und die Wasser- und Ernährungssicherheit verbessert.
Den neuen, an Nachhaltigkeitsauflagen gekoppelten Kredit ermöglicht ein Konsortium mehrerer Banken. Konsortialführerin ist die karibische Bank CIBC Caribbean, die den Kredit vergangene Woche unter Dach und Fach brachte. Er ist mit Garantien von 300 Millionen US-Dollar unterlegt: 150 Millionen Euro von der Interamerikanischen Entwicklungsbank (IDB) und 150 Millionen Euro von der Europäischen Investitionsbank (EIB) unter der Global-Gateway-Initiative der EU. Dank dieser Garantien kann die CIBC Caribbean einen langfristigen Kredit zu günstigen Konditionen in Landeswährung bereitstellen. An der Transaktion sind darüber hinaus regionale Banken beteiligt.
Barbados erhält durch die Umschuldung den nötigen finanziellen Spielraum, um die South-Coast-Kläranlage und einige dazugehörige Anlagen zu modernisieren. Die modernisierte Abwasseraufbereitungsanlage wird als eine der ersten in der Karibik Wasser in ausreichender Qualität für die Landwirtschaft und die Grundwasseranreicherung produzieren.
Außerdem wird Barbados mit den eingesparten Kreditkosten Wasserverluste reduzieren und die Kanalisation verbessern. Wenn weniger unbehandeltes Abwasser ins Meer und ins Grundwasser fließt, profitieren die marinen Ökosysteme und küstennahen Riffe, das Grundwasser und die öffentliche Gesundheit. Die IDB und der Grüne Klimafonds (GCF) stellen für das Projekt insgesamt 110 Millionen US-Dollar an Vorabfinanzierung bereit; dazu gehört auch ein Zuschuss des GCF von 40 Millionen US-Dollar.
Barbados ist eines der wasserärmsten Länder weltweit: Pro Kopf steht nur ein Viertel des globalen Durchschnitts zur Verfügung, und der Klimawandel dürfte das Problem weiter verschärfen. Hinzu kommen hohe Kosten für Lebensmittelimporte, weil die Landwirtschaft wegen des Wassermangels nicht mehr anbauen kann.
Formal ist die Umwandlung von Schulden in Klimainvestitionen ein Kredit mit Nachhaltigkeitsauflagen (Sovereign Sustainability-Linked Loan, SSLL), die hier erstmals ein staatliches Projekt zur Sicherung der Wasserversorgung betreffen. Um die mit dem Kredit verknüpften Auflagen zu erfüllen, muss die modernisierte Anlage bei Menge und Qualität des produzierten Wassers bestimmte Ziele erreichen. Werden sie verfehlt, zahlt der Staat eine Geldstrafe, die in einen Sonderfonds für Umweltinvestitionen fließt: den Barbados Environmental Sustainability Fund.
Für die Ausgestaltung der Nachhaltigkeitsauflagen waren die IDB und die CIBC Caribbean mit Unterstützung eines Expertenteams der CIBC zuständig. Sustainalytics, ein führender Ratinganbieter für nachhaltige Finanzinstrumente, hat den nachhaltigkeitsgebundenen staatlichen Klimaresilienz-Finanzierungsrahmen von Barbados bewertet, auf den der Kredit abgestimmt ist. Das Ergebnis: Der Rahmen entspricht internationalen Best Practices, enthält „starke“ Leistungskennzahlen (KPIs) und „äußerst ambitionierte“ Nachhaltigkeitsziele.
Eine bessere Wasser- und Lebensmittelversorgung sowie weniger Verschmutzung des Meeres machen das Land klimafester. Barbados kann mit der Transaktion also seine Pläne für mehr Klimaresilienz voranbringen. Diese skizziert das Land in seinem aktualisierten nationalen Klimabeitrag und im Investitionsplan für Wohlstand und Resilienz, passend zu den Zielen von Paris und zum nationalen Programm „Roofs to Reefs“.
Mia Mottley, Premierministerin von Barbados:
„Diese wegweisende Transaktion ermöglicht Barbados eine schnelle Klimaanpassung und kann anderen gefährdeten Ländern als Vorbild dienen. Mit der Vorabfinanzierung unserer Partner bauen wir eine hochmoderne Anlage und verbessern damit unser Wassermanagement, unsere Ernährungssicherheit und unsere Klimaresilienz. Das zeigt, wie Innovation und Kooperation ökologische und fiskalische Vorteile bringen.“
IDB-Präsident Ilan Goldfajn:
„Das ist in mehrerlei Hinsicht ein wichtiger Meilenstein. Erstmals steht bei einer Umwandlung von Schulden in Klimainvestitionen die Klimaresilienz im Vordergrund, und es ist ein wegweisendes, innovatives Finanzierungsmodell mit beispiellosen Partnerschaften. Wenn ich in ein paar Tagen in Barbados bin, werde ich mir das Projekt und alles, was dazugehört, genau anschauen und überlegen, wie sich das Modell auf andere Länder übertragen lässt. So entfalten Innovation und Partnerschaften maximale Wirkung.“
Nadia Calviño, Präsidentin der EIB-Gruppe:
„Die Europäische Investitionsbank unterstützt mit innovativen Finanzierungen diejenigen, die der Klimawandel am stärksten gefährdet. Und wir tun das gemeinsam mit unseren Partnern, der Interamerikanischen Entwicklungsbank, dem Grünen Klimafonds und der Europäischen Kommission. Als Klimabank sind wir stolz, an der ersten Umwandlung von Schulden in Klimaresilienz beteiligt zu sein. Die Transaktion ermöglicht wichtige Investitionen in Barbados und könnte in Zukunft als Blaupause für ähnliche Transaktionen dienen.“
Mark St. Hill, CEO der CIBC Caribbean:
„Barbados verbessert mit der Initiative seine Klimaresilienz und setzt Maßstäbe für die Klimaanpassung in der Karibik. Die CIBC Caribbean freut sich sehr, erneut mit der Regierung von Barbados und multilateralen Organisationen wie der IDB und der EIB zusammenzuarbeiten. Gemeinsam schaffen wir innovative Finanzierungsmodelle für ein stärkeres Umweltbewusstsein in unserer Region. Diese Partnerschaft unterstreicht unser Bemühen, den Klimaschutz zu beschleunigen und in der gesamten Karibik eine nachhaltige Entwicklung zu fördern.“
Mafalda Duarte, Executive Director beim GCF:
„Die Umwandlung von Schulden in Klimainvestitionen trägt zwei Krisen gleichzeitig Rechnung: der hohen Staatsverschuldung und dem immer schlimmeren Klimanotstand. Der Grüne Klimafonds ist stolz, gemeinsam mit Barbados eine Koalition von Finanzierern zu schmieden, die ein innovatives Instrument ermöglichen, mit dem der Inselstaat seine Entwicklungs- und Klimaziele erreichen kann.“
Die IDB
Die Interamerikanische Entwicklungsbank (IDB) verbessert die Lebensbedingungen in Lateinamerika und der Karibik. Seit ihrer Gründung 1959 plant und ermöglicht sie gemeinsam mit dem öffentlichen Sektor wirkungsvolle, innovative Lösungen für eine nachhaltige Entwicklung für alle. Mit Finanzierungen, technischem Fachwissen und Know-how fördert sie Wachstum und Wohlstand in 26 Ländern.
Die EIB
Die Europäische Investitionsbank (EIB) ist die Einrichtung der Europäischen Union für langfristige Finanzierungen. Ihre Anteilseigner sind die Mitgliedstaaten. Sie vergibt Mittel für Investitionen, die zu den Kernzielen der EU beitragen.
Die EIB Global ist der Geschäftsbereich der EIB-Gruppe für wirksamere internationale Partnerschaften und Entwicklungsfinanzierungen sowie ein zentraler Partner bei Global Gateway. Bis Ende 2027 will sie Investitionen von 100 Milliarden Euro mobilisieren, rund ein Drittel des Gesamtvolumens von Global Gateway. Die EIB Global arbeitet als Teil von Team Europa eng und zielorientiert mit anderen Entwicklungsfinanzierungsinstituten und der Zivilgesellschaft zusammen. Über unsere Büros in aller Welt bringt die EIB Global die EIB-Gruppe näher zu den Menschen, Unternehmen und Institutionen vor Ort.
Die CIBC Caribbean
CIBC Caribbean ist eine auf langfristige Kundenbeziehungen spezialisierte Universalbank, die von Corporate Banking über Personal und Business Banking bis zum Wealth Management eine umfassende Palette an führenden Finanzdienstleistungen anbietet. Sie ist in elf Ländern der Karibik vertreten und beschäftigt in 48 Filialen und Niederlassungen rund 2 700 Mitarbeitende. Die Bank ist einer der größten regional börsennotierten Finanzdienstleister in der englisch- und niederländischsprachigen Karibik mit einer Bilanzsumme von 13 Milliarden US-Dollar und einer Marktkapitalisierung von 1 Milliarde US-Dollar. Sie hat außerdem eine Vertretung in Hongkong, die Dienstleistungen im Bereich Geschäftsentwicklung und Relationship-Management für die Fondsverwaltung bietet. Das Bankgeschäft wandelt sich weltweit, und die CIBC Caribbean will bei diesen Veränderungen vorangehen – mit Kompetenz, Integrität und Wissen aus dem Bankgeschäft in der Karibik seit 1836.
Die CIBC Caribbean ist eine Tochtergesellschaft der CIBC Group. CIBC ist eine führende global agierende Finanzgruppe aus Kanada mit 11 Millionen Privat- und Geschäftskunden.
Der Grüne Klimafonds
Der Grüne Klimafonds (GCF) ist der weltweit größte Klimaschutzfonds. Er will einen Paradigmenwechsel hin zu einem emissionsarmen und klimaresilienten Entwicklungspfad in den Entwicklungsländern fördern. Der Grüne Klimafonds gehört zum Finanzmechanismus des Rahmenübereinkommens der Vereinten Nationen über Klimaänderungen und unterstützt das Pariser Klimaabkommen von 2015. Dort ist vor allem das Ziel festgeschrieben, die durchschnittliche globale Erwärmung auf deutlich unter zwei Grad Celsius zu beschränken. Der Grüne Klimafonds hat ein Portfolio von 286 Projekten im Volumen von 15,9 Milliarden US-Dollar (61,4 Milliarden US-Dollar inklusive Kofinanzierungen) und realisiert damit transformative Klimamaßnahmen in 133 Entwicklungsländern.