- Les PME et les entreprises de taille intermédiaire bénéficiant de prêts de la BEI affichent, après réception des financements, des taux d’emploi et de productivité supérieurs de 5 %, et un volume d’investissement supérieur de 15 %.
- Les start-up soutenues par des fonds de capital-risque appuyés par le FEI sont davantage susceptibles de bénéficier de désengagements fructueux, et ont 10,3 % de plus de chances d’être acquises.
En Europe, les entreprises se trouvent à la croisée des chemins, la compétitivité européenne étant confrontée à des défis croissants en raison du renforcement de la concurrence mondiale et de la perturbation des chaînes de valeur, selon une nouvelle étude menée par le Groupe Banque européenne d’investissement (BEI).
Cette étude, intitulée « Soutien du Groupe BEI aux entreprises de l’UE », montre comment son soutien financier aux entreprises, y compris aux petites et moyennes entreprises (PME) et aux entreprises de taille intermédiaire (ETI), joue un rôle clé en comblant une lacune du marché en Europe.
Nadia Calviño, présidente du Groupe BEI : « En tant que Groupe BEI, nous sommes vraiment un puissant instrument financier européen au service du succès, de la compétitivité et de la résilience des entreprises de toute l’Europe. Comme le montre cette étude, notre intervention est ciblée et fait une réelle différence à l’appui de la capacité des entreprises à se développer et à innover. »
Le secteur financier européen, reposant en grande partie sur des banques, n’est souvent pas prêt à fournir des financements aux PME ainsi qu’aux entreprises innovantes à croissance rapide. Les PME représentent les deux tiers de l’emploi total en Europe et toute atteinte à leur stabilité et à leur croissance entraîne une élévation des coûts économiques et un ralentissement de la création d’emplois, de l’innovation et de la productivité. Les entreprises de l’UE, en particulier les entreprises de petite taille et les entités plus innovantes, ont des difficultés à accéder au financement de leurs activités et de leur expansion. L’absence d’un écosystème européen pleinement concrétisé a également contribué à l’existence d’un nombre relativement restreint de start-up en Europe.
Le Groupe BEI a soutenu environ 400 000 PME et ETI chaque année, et 31,1 milliards d’euros de financements, y compris des prêts et des garanties pour les entreprises, ont été octroyés au cours de la seule année 2023. Sur le total de l’année dernière, quelque 15 milliards d’euros provenaient du Fonds européen d’investissement (FEI).
Le nouveau rapport compile les résultats de plusieurs études d’impact menées par le Groupe, comparant les performances des entreprises ayant bénéficié d’un financement du Groupe BEI à l’évolution d’entreprises comparables en ayant été dépourvues. L’étude conclut que le soutien du Groupe BEI, qui comprend également des prêts d’amorçage-investissement et du capital-risque, présente des avantages bien réels pour les entreprises qui en bénéficient.
Ce rapport montre que l’éventail des instruments de financement du Groupe BEI compense les lacunes du marché. S’agissant des PME, celles qui ont reçu un financement de la BEI affichaient un taux d’emploi et une productivité supérieurs de 5 %. L’effet des prêts de la BEI se fait davantage sentir pour les petites et les jeunes entreprises et dans les régions relevant de l’objectif de cohésion.
Les prêts intermédiés du Groupe BEI ont engendré une hausse du volume des prêts consentis par les banques, permettant 15 % d’investissements supplémentaires et soutenant une création d’emplois supérieure de 5 % et une productivité de 6 % plus élevée chez les PME et les ETI bénéficiaires, par rapport à leurs homologues n’ayant pas reçu un tel soutien.
Les entreprises bénéficiant de prêts garantis par le FEI ont enregistré une baisse des taux de faillite d’environ un tiers et une augmentation de l’emploi de 8 % à 30 %, selon la région, par rapport à des entreprises similaires n’ayant pas été couvertes par des garanties du FEI.
Face à des jeunes entreprises européennes qui peinent à trouver le financement approprié pour soutenir l’innovation, l’impact de l’aide de la BEI et du FEI, sous la forme de capital-risque et de prêts d’amorçage-investissement, est crucial. Les start-up soutenues par des fonds de capital-risque appuyés par le FEI sont davantage susceptibles de bénéficier de désengagements fructueux, et ont 10,3 % de plus de chances d’être reprises et une probabilité d’être introduites en Bourse supérieure de 1,7 %.
Étant donné que les prêts d’amorçage-investissement de la BEI sont vus comme un label de qualité, les entreprises bénéficiaires ont bénéficié de meilleures conditions de financement sur le marché, dans le cadre d’autres levées de fonds, ainsi que d’une croissance plus rapide par rapport à leurs pairs.
Debora Revoltella, directrice du département Analyses économiques à la BEI : « L’accès aux financements est essentiel pour que les entreprises investissent, innovent, créent des emplois et stimulent la croissance de la productivité. Notre analyse montre comment le soutien ciblé du Groupe BEI change vraiment la donne. Il est frappant de constater que, lorsque l’on effectue une comparaison scientifique des entreprises bénéficiaires effectives de notre soutien, qu’il s’agisse de prêts aux PME, de garanties, de prêts d’amorçage-investissement ou de capital-risque, elles surpassent les autres acteurs du marché après avoir obtenu un financement du Groupe BEI. C’est en cela que le Groupe BEI peut faire la différence. »
L’étude souligne également comment la politique anticyclique du Groupe BEI a été précieuse, en maintenant l’accès aux financements pour les entreprises viables, même lorsque le crédit privé diminue en période de ralentissement économique. En s’attaquant aux défaillances critiques du marché, les instruments de soutien aux entreprises du Groupe BEI jouent un rôle essentiel pour atteindre les objectifs de l’UE : renforcer la durabilité, la transition numérique et la compétitivité.
L’intégralité du rapport est disponible ici.
Informations générales
La Banque européenne d’investissement, dont les actionnaires sont les États membres de l’Union européenne (UE), est l’institution de financement à long terme de l’UE. Elle apporte des financements et un savoir-faire à l’appui de projets qui contribuent à la réalisation des objectifs de l’UE. Le Groupe BEI travaille en étroite collaboration avec des partenaires des secteurs public et privé pour soutenir les investissements durables, la création d’emplois, la croissance économique et l’innovation dans toute l’Europe.
Le Fonds européen d’investissement (FEI) fait partie du Groupe Banque européenne d’investissement. Sa mission première est de soutenir les microentreprises et les petites et moyennes entreprises (PME) européennes en les aidant à accéder aux financements. Le FEI conçoit et déploie des instruments de capital-risque, de capital de croissance, de garantie et de microfinance destinés spécifiquement à ce segment du marché. Dans ce rôle, le FEI appuie la réalisation des objectifs de l’UE en faveur de l’innovation, de la recherche-développement, de l’entrepreneuriat, de la croissance et de l’emploi.