- Las pymes y las empresas de mediana capitalización que reciben préstamos del BEI presentan mejores resultados en términos de empleo y productividad (+5 %) y reciben más inversiones (+15 %) tras la financiación.
- Las empresas emergentes que reciben el apoyo de fondos de capital riesgo respaldados por el FEI tienen más posibilidades de lograr una salida exitosa, con un 10,3 % más de probabilidades de ser adquiridas.
Las empresas en Europa se encuentran en una encrucijada, en un contexto en el que la competitividad europea se enfrenta a desafíos cada vez mayores como resultado del aumento de la competencia a escala mundial y la interrupción de las cadenas de valor, según un nuevo estudio del Grupo Banco Europeo de Inversiones (BEI).
El estudio Apoyo del Grupo BEI a las empresas de la UE (EIB Group support for EU businesses) muestra cómo su respaldo financiero a las empresas, incluidas las pequeñas y medianas empresas (pymes) y las empresas de mediana capitalización, desempeña un papel clave al colmar la brecha del mercado en Europa.
“Como Grupo BEI, somos realmente un poderoso instrumento financiero europeo que redunda en el éxito, la competitividad y la resiliencia de las empresas en toda Europa”, ha afirmado Nadia Calviño, presidenta del Grupo BEI. “Como señala este informe, dirigimos específicamente nuestra intervención para marcar una diferencia real en la capacidad de crecimiento e innovación de las empresas”.
El sector financiero europeo, predominantemente bancario, a menudo se muestra reacio a proporcionar financiación a las pymes y a las empresas innovadoras y de rápido crecimiento. Las pymes representan dos tercios del empleo total en Europa y cualquier alteración de su estabilidad y crecimiento implica mayores costes económicos y una ralentización en la creación de empleo, la innovación y la productividad. Las empresas de la UE, en particular las pequeñas y más innovadoras, encaran dificultades a la hora de acceder a financiación para sus operaciones y su expansión. Asimismo, la falta de un ecosistema europeo plenamente desarrollado ha contribuido a que el número de empresas emergentes en Europa sea relativamente pequeño.
El Grupo BEI ha apoyado anualmente a unas 400 000 pymes y empresas de mediana capitalización, y solo en 2023 se concedieron €31 100 millones en financiación, incluidos préstamos y garantías para empresas. Del total del año pasado, alrededor de €15 000 millones procedían del Fondo Europeo de Inversiones (FEI).
El nuevo informe recopila los resultados de varios estudios de impacto del Grupo, y en él se comparan los resultados de las empresas que recibieron financiación del Grupo BEI con la evolución de empresas homólogas que no la obtuvieron. El estudio concluye que el apoyo del Grupo BEI, que también incluye deuda de riesgo (venture debt) y capital riesgo (venture capital), tiene beneficios tangibles para las empresas que lo reciben.
Asimismo, muestra que la gama de instrumentos de financiación del Grupo BEI compensa las del mercado. En el ámbito de las pymes, las empresas que se beneficiaron de la financiación del BEI tuvieron mejores resultados en términos de empleo y productividad (+5 %). El impacto de los préstamos del BEI es mayor para las empresas más pequeñas y más jóvenes y en las regiones de cohesión.
Los préstamos intermediados del Grupo BEI aumentaron los volúmenes de préstamos, lo que propició un incremento del 15 % en la inversión y favoreció un 5 % más en la creación de empleo y un 6 % más en la productividad entre las pymes y las empresas de mediana capitalización beneficiarias en comparación con empresas homólogas que no obtuvieron ese apoyo.
Las empresas que recibieron préstamos garantizados del FEI registraron una disminución de aproximadamente un tercio de las tasas de insolvencia y un aumento del empleo entre el 8 % y el 30 %, dependiendo de la región, en comparación con empresas similares que no obtuvieron garantías del FEI.
Dado que las empresas europeas jóvenes encaran dificultades a la hora de encontrar la financiación adecuada para apoyar la innovación, resulta crucial el impacto del apoyo del BEI y del FEI a través de productos de capital riesgo y de deuda de riesgo. Las empresas emergentes que recibieron el apoyo de fondos de capital riesgo respaldados por el FEI tuvieron más probabilidades de lograr una salida exitosa, con un 10,3 % más de posibilidades de ser adquiridas y una probabilidad del 1,7 % más de salir a bolsa.
El producto de deuda de riesgo del BEI se percibe como un sello de calidad. Gracias a él, las empresas beneficiarias han obtenido condiciones de financiación más favorables en el mercado en otras rondas, así como un crecimiento más rápido en comparación con empresas homólogas.
“El acceso a la financiación es fundamental para que las empresas inviertan, innoven, creen puestos de trabajo e impulsen un aumento de la productividad”, ha afirmado Debora Revoltella, directora de Economía del BEI. “Nuestro análisis demuestra que el apoyo específico del Grupo BEI está marcando una diferencia real. Es sorprendente ver que, al comparar científicamente las empresas que son beneficiarias finales de nuestro apoyo —ya sean préstamos a pymes, garantías, deuda de riesgo o capital riesgo—, estas superan a otras empresas del mercado después de obtener la financiación del Grupo BEI, lo que significa que el Grupo BEI marca la diferencia”.
El estudio también destaca lo valioso que ha sido el papel anticíclico del Grupo BEI, manteniendo el acceso a la financiación para las empresas viables, incluso cuando el crédito privado disminuye durante las crisis económicas. Los instrumentos de apoyo empresarial del Grupo BEI son cruciales para alcanzar los objetivos de la UE de mejorar la sostenibilidad, la digitalización y la competitividad, dado que abordan las deficiencias críticas del mercado.
Puede consultar el informe completo aquí.
Información general
El Banco Europeo de Inversiones (BEI) es la institución de financiación a largo plazo de la Unión Europea cuyos accionistas son sus Estados miembros. El BEI aporta financiación y conocimientos técnicos a proyectos que contribuyen a la consecución de los objetivos de la UE. El Grupo BEI trabaja en estrecha colaboración con socios del sector público y privado para apoyar la inversión sostenible, la creación de empleo, el crecimiento económico y la innovación en toda Europa.
El Fondo Europeo de Inversiones (FEI) forma parte del Grupo Banco Europeo de Inversiones. Su misión primordial es ayudar a las microempresas y a las pequeñas y medianas empresas europeas facilitándoles el acceso a la financiación. El FEI diseña y desarrolla instrumentos de capital riesgo y crecimiento, garantías e instrumentos de microfinanciación destinados específicamente a este segmento del mercado. Mediante su actividad, el FEI promueve los objetivos de la UE de apoyo a la innovación, la investigación y el desarrollo, el emprendimiento, el crecimiento y el empleo.